年初至今,受美联储加息、地缘冲突、疫情反复等不确定性因素的接连冲击,全球重要指数普跌,A股整体呈现出宽幅震荡态势,在这种行情下,不少主动权益基金收益告负。记者注意到,凭借暖心收益,部分稳健型固收+受到市场青睐,规模出现逆市大增。
譬如稳健型固收+代表之一的一级债基,根据wind数据,虽然一级债基一季度整体规模相比去年底变动不大,但是不少绩优产品却“吸金”明显。例如由光大保德信基金固收多策略投资部总监黄波管理的光大增利A(360008),一季度份额增长达20.02亿份,增幅逾110%,位列全市场同类第一;期间规模共计增长近30亿元,位列全市场同类第二。
据悉,光大增利A作为光大保德信旗下稳健型“固收+”的代表产品之一,由金牛基金经理黄波管理,这只基金成立于2008年10月29日,已经成熟运作了13个自然年度,就历史业绩而言,除了2013年因钱荒导致的债市熊市外,其他12个年度均获得了正回报,其中8个年度获得超过5%以上的收益。该产品因此也备受权威机构认可,根据晨星最新数据显示,截至今年一季度末,光大增利A近一年、三年、五年业绩均排名同期普通债券型基金前十,也是同期全市场唯一一只上述时间维度均排名前十的普通债券型基金。此外,光大增利A也被银河证券、晨星评价机构双双评为“三年、五年期五星基金”。
在震荡市择“基“,除了长期业绩够硬,回撤也是投者普遍关心的重要指标之一。丛数据来看,截至今年4月底,光大增利自黄波2019年10月开始管理以来,期间最大回撤为-3.17%,显著低于市场指数和同类平均(同期中债-全总价(总值)指数最大回撤为-5.05%),为持有人打造了良好的持基体验,适合中低风险、追求稳健回报的投资者。
当然,在固收+当红的今天,各类产品频出,不仅是业绩为王,选择产品上也需要考虑公司的整体实力背书。据银河证券发布的《公募基金管理人债券投资主动管理能力评价榜单》,截至2021.12.31,光大保德信基金在过去一年、二年、三年时间段算术平均债券投资主动管理收益率分别位列行业第7/124、第3/114和第6/102,始终维持行业前列。
资管新规落地后,货币基金和理财型基金发展受限,但其实个人及机构投资者对中低风险产品的需求并未下降。记者认为,在今年股债整体表现或欠佳的背景下,类似光大增利A这类稳健型固收+,或许能成为投资者稳健理财的新选择之一。
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