近日,由东方基金量化投资部副总经理盛泽掌舵的新基金——东方沪深300指数增强型证券投资基金(以下简称“东方沪深300指数增强”)火热发售中。
(资料图片仅供参考)
公开资料显示,东方沪深300指数增强是指数增强型股票基金,在对沪深300指数进行有效跟踪的基础上,采取量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越标的指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
盛泽认为,今年的市场或较适合量化投资。“在不确定的市场环境下,投资的胜率已经整体降低,量化投资不做主观判断、不做风格、赛道化投资,致力于分散市场风险、行业风险和个股风险,同时,通过量化模型挖掘被市场忽略的投资机会。因此,科学性、纪律性较强的投资体系在不确定市场中的胜率或相对较高。”
对于个人投资者如何选择适合自己的量化产品,盛泽建议投资者,首先要明确自己的风险偏好,高收益的背后往往蕴含着高风险和高波动;其次,不要只看净值增长率,要看长周期内产品的最大回撤以及信息比率,绝对收益类的产品还需要关注卡玛比率,关注投资性价比。
具体到指数增强产品,信息比率是一个非常重要的指标。“信息比率是单位主动风险所带来的超额收益,也是相比于基准指数的主动风险管理水平。”盛泽解释,如果信息比率接近3倍,就是非常优秀的指数增强基金,此时,产品的跟踪误差小,主动风险低,但超额收益很高;如果信息比率低于1,就意味着收益风险性价比不高。“我们希望信息比率能够长期维持在2倍左右,每承担一份主动管理风险,能够给我们带来相应的超额收益,这就是投资的性价比,转化为长期业绩,也很大可能是业绩不错的产品。”
“指数增强策略在海外定投市场非常受欢迎,因为定投被验证是个人理财长期较有效的投资行为。”盛泽建议,如果有长期理财诉求的个人投资者,不要频繁择时进场,推荐以定投方式进行投资。
尊敬的投资者:
市场有风险,基金投资需谨慎。
公开募集证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。
您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规,基金管理人【东方基金管理股份有限公司】做出如下风险揭示:
一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。
二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。
三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。【基金管理人/基金销售机构】提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。
五、【东方沪深300指数增强型证券投资基金】(以下简称“本基金”),基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站和基金管理人网站进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
注:沪深300指数(“标的指数”)由中证指数有限公司(“中证”)编制和计算,其所有权归属中证及/或其指定的第三方。“沪深300指数”是中证的注册商标。中证对于标的指数的实时性、准确性、完整性和适用性不作任何明示或暗示的担保,不因标的指数的任何延迟、缺失或错误对任何人承担责任(无论是否存在过失)。中证对于跟踪标的指数的产品不作任何担保、背书、销售或推广,中证不承担与此相关的任何责任。
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