今年一季度股票市场低迷 超4成理财产品净值下跌

时间:2022-04-19 15:11:57来源:腾讯网

今年一季度,受股市低迷影响,很多理财公司发行的产品净值下跌,权益类资产配置比例越高,产品净值下跌幅度更大,对风险承受能力偏低的银行理财投资者产生一定冲击。

零售金融新视角统计了23家理财公司3969只存续理财产品(剔除现金管理类产品)的累计净值情况,数据显示,2022年一季度理财公司产品均净值增长率为-0.29%,均期间年化收益率为-1.12%(未扣除浮动管理费),环比下跌527BP。

其中,一季度1631只产品累计净值下跌,占比41.09%;408只产品跌破初始净值1,占比10.28%。

作为稳健理财的代表,银行理财产品净值下跌比例超出市场预期,反映出理财公司两年在权益类市场投资方面扩张较快。

根据零售金融新视角统计,2022年3月理财公司新发产品中,56%产品配置了权益类资产,环比下降14个百分点。2月份很多理财产品已经出现净值下跌迹象,3月份理财公司新发产品配置权益类资产的比例有所下降。

不同理财公司、不同产品的净值差异较大。

从发行机构来看,一季度合资理财公司产品下跌比例最大,高达87.5%,均期间年化收益率为-5.54%;国有银行理财子公司产品下跌比例也很高,将6成,均期间年化收益率为-3.65%。城商行及农商行理财子公司产品下跌比例较低,为9.78%,均期间年化收益率也最高,为3.15%。

从不同投资类型产品来看,一季度固定收益类理财产品均期间年化收益率为1.27%%,产品净值下跌的比例为25.14%;混合类理财产品均期间年化收益率为-9.83%,期间产品净值下跌的比例为87.36%;权益类理财产品均期间年化收益率为-46.64%,期间净值下跌的比例为100%。

从不同风险等级产品来看,一季度一级理财产品均期间年化收益率为3.28%,期间无产品净值下跌;二级理财产品均期间年化收益率为2.64%,期间产品净值下跌的比例为13.05%;三级理财产品均期间年化收益率为-5.64%,期间产品净值下跌的比例为71.53%;四级理财产品均期间年化收益率为-34.94%,期间产品净值下跌的比例为100%;五级理财产品均期间年化收益率为-54.95%,期间产品净值下跌的比例为100%。

综上来看,从发行机构来看,合资理财公司、国有银行子公司的产品净值波动较大;从投资类型来看,权益类理财产品、混合类理财产品风险都比较高,亏损的可能也都比较大;从风险等级来看,PR3及以上风险等级理财产品风险都比较高。

理财产品净值阶段下跌,不意味着投资者实际发生亏损,两年理财产品均期限拉长,理财公司封闭式产品均期限为553天。持有到期之后,真正亏损的理财产品比例很小,投资者不必过于担忧产品短期内的净值波动。

理财产品进入全面净值化时代之后,投资者如何挑选理财产品?如果投资者求稳,想要购买安全较高、净值波动比较小的理财产品,应优先考虑城商行或农商行理财子公司固收类、PR2级理财产品;如果投资者追求更高的投资收益,看重产品的业绩比较基准,也要为此承担更高的风险。

关键词: 理财产品 存续理财产品 理财产品净值破1 稳健理财

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