今年以来，伴随权益市场不确定性加大，资金逐渐保守，更趋向于流向稳健品种。业内人士建议，投资者选择时可考虑过往业绩长期稳定的产品，这意味着基金经理更注重控制风险，投资风格不激进、不漂移，能够带来较好的持基体验，适合稳健投资者长期持有。其中，由“金牛&晨星”双料固收大奖得主刘涛管理的旗舰债基——蝉联金牛奖的鹏华丰融定开债（000345）过去7年、5年均位居同类债基第一，成为市场上关注度颇高的“金牛债基”。近日，鹏华基金发布公告，该基金将于4月25日至4月29日开放申购，单笔申购上限设置为200万元，有配置需求的投资者可重点关注。
作为一只成立8年以上的老牌债基，鹏华丰融定开债经历过多轮牛熊考验和市场冲击，业绩表现亮眼。据银河证券基金中长期业绩榜显示，截至2022年3月31日，鹏华丰融定开债过去7年、5年、3年，在19只、49只、103只定期开放式普通债基（可投转债）中，分别位居同类第1、第1和第3名。业绩方面，据银河证券数据，截至2022年3月31日，该基金过去5年、3年的净值增长率分别为50.67%、21.05%，自2013年11月成立以来的累计净值增长率为88.67%，年化净值增长率为7.88%。基金定期报告显示，鹏华丰融定开债成立以来连续8个完整会计年度斩获正收益，投资回报分别为10.56%、9.37%、2.92%、4.81%、16.79%、11.29%、5.80%和4.92%，显著跑赢同期业绩比较基准，为持有人创造了稳健优秀的绝对回报体验。
优秀业绩背后离不开基金经理强大的主动管理能力。谈及鹏华丰融定开债的运作，刘涛指出，鹏华丰融是一年期定开产品，整体策略是在判断好攻守的前提下，采用梯次构建组合的方式，并结合其一年定开的期限做久期匹配。同时，定开产品的杠杆上限是200%，在封闭时期内，会辅以相对更高的杠杆做套息操作，通过利率债波段、一定转债仓位来获得超额收益。
资料显示，刘涛现担任鹏华基金公募债券投资部副总经理/基金经理，自2016年5月开始执掌鹏华丰融定开债，这也是其管理时间最久的一只产品。据Wind数据显示，截至2022年4月15日，刘涛任职总回报为54.56%，任职年化回报为7.67%，同类排名为1/341，超越基准回报42.10%。
作为业内的固收名将，刘涛除鹏华丰融定开债外，还同时执掌另一只“晨星债基”—— 鹏华丰禄债券（003547）。据晨星中国公布的中长期基金业绩排行榜显示，截至2022年3月31日，鹏华丰禄债券在信用债基金五年期、三年期、一年期榜单中，分别以6.24%、6.36%、6.01%的年化净值增长率，占据同类第1、第1、第4名。此外，鹏华丰禄同时摘得银河证券、海通证券、招商证券三大评级机构的三年期五星“大满贯”， 并取得海通证券、银河证券五年期五星评级。（银河证券、海通证券数据截至2022.3.31，招商证券数据截至2022.3.25）
回顾过往，刘涛在多年投资生涯中硕果累累，其管理的产品收获了众多权威奖项的肯定。其中，鹏华丰融定开债于2020年、2021年连续两年蝉联中 国证券报“持续优胜金牛基金奖”， 鹏华丰禄债券于近期荣获“晨星中国2022年度纯债券型基金奖”，全市场同类债基仅一只获奖。
针对今年的投资机会，刘涛认为，今年以来市场波动加大，因此需要先做好防守，等待进攻时机的出现，今年机会更多是跌出来的，在市场恐惧的时候反向买入并持有，可能会获得不错的投资收益。目前流动性保持合理充裕状态，未来信用宽松也将逐步见效，对应到收益率曲线上，将呈现逐步向上的态势。不过，从海外市场来看，美联储的紧缩性货币政策可能会对国内市场带来一定的影响。信用债投资方面，需要结合宏观面、政策面自上而下地进行分析，根据信贷投放等情况，及时调整投资策略。产业债投资方面，选择中高等级信用品种。在做好风险控制的情况下，适度关注企业永续、银行永续等品种。
免责声明：此文内容为本网站转载自其他媒体企业宣传资讯，仅代表作者个人观点，与本网无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。您若对稿件处理有任何疑问或质疑，请即与我们联系，本网将迅速给您回应并做处理。
邮箱：contactus@stockstar.com 处理时间：9:00—17:00。
