导语:
主动管理的魅力,并不仅仅只体现在普通股票型基金和偏股混合型基金上,在很多基金的细分品类中,通过优秀的主动管理能力,同样可以实现优秀的超额收益。
比如这几年被低风险投资者偏爱的“固收+”基金,其中的“+”也尤为体现基金经理的主动管理能力。
在这些领域,华商基金同样有着优秀的人才队伍,银河证券公开数据显示,2021年华商基金股票投资、债券投资主动管理能力(算术平均)分别排名11/134(参评基金数量24只)、12/125(参评基金数量3只),均位列同类基金公司前1/10位置。
接下来让我们继续走近华商基金的基金经理们,为新一年的投资找到更多优秀的主动管理坚守者。
厉骞
华商信用增强债券、华商丰利增强定期开放债券基金经理
厉骞是华商基金“固收+”团队自主培养的又一位年轻的基金经理。于2016年4月加入华商基金的他,从研究员起步,到担任固定收益部基金经理,仅3年多时间,成长速度非常快,其管理的2只公募基金产品,2021年业绩均排同类前三名。
截至2021年12月31日,华商基金经理厉骞管理的华商丰利增强定期开放债券A,在近1年的时间区间里,以44.76%的收益率,实力斩获同类排名第一(1/22);华商信用增强债券A也以33.49%的收益排名同类基金3/258。
从厉骞的投资业绩及持仓看,他的整体风格稳健,注重风险控制。他会充分考虑资产的安全性、收益性以及流动性,力争在严格控制风险的前提下,实现资产的稳定增值。
总结厉骞的投资理念,主要是通过宏观基本面出发,分析不同阶段、不同市场的投资机会,自上而下选择投资方向,以确保投资方向处于景气通道;同时,亦会自下而上落实投资标的。
这种自上而下,再到自下而上的能力圈的形成,也使得其在大类资产配置方面拥有很深的功底。而在厉骞看来,这也正是基金经理存在的价值和意义。
厉骞认为:“对于基金管理而言,是否拥有大类资产的配置能力至关重要,国内资本市场波动比较大,没有绝对的安全可言,唯有做好大类资产配置,才能真正地穿越牛熊,有效降低单一资产的波动,给投资者带来长期稳健的收益。”
数据说明:主动管理能力排名数据来自银河证券,发布时间2022.1.1,2021年即2021.1.1-2021.12.31。基金管理人股票投资、债券投资主动管理能力评价分别指管理人旗下股票基金、债券基金算术平均股票投资主动管理收益率,参评基金管理人要求分别为旗下至少管理一只股票方向基金、债券方向基金的基金管理人;股票基金参评基金的广义口径主要是指新股基(下限80%)、老股基(下限60%)、业绩基准大于等于60%的混合基金。债券基金参评基金的广义口径主要是指狭义口径全部基金样本,以及可以投资可转债,不主动投资二级市场股票的普通债券型基金。基金超额收益指区间基金净值增长率减除该基金业绩比较标准的同区间的收益率后的结果。“固收+”策略指以固定收益为本的同时,辅以权益资产,力争在严格控制风险的前提下追求长期稳健回报。
基金排名数据来自银河证券,时间截至2021.12.31,发布时间为2022.1.1。华商丰利增强定期开放债券A属于分类 “定期开放式普通债券型基金(二级)(A 类)”、华商信用增强债券A属于分类“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二级)(A类)”。近1年为2021.1.1-2021.12.31。
截至2021.12.31,厉骞具有5.7年证券从业经历(3.7年证券研究经历,2.0年证券投资经历)。厉骞历任基金:华商丰利增强定期开放债券 A/C 2019.12.25至今、华商双债丰利债券 A/C 2020.3.10 至今、华商信用增强债券 A/C 2020.7.16 至今。
以下基金各年度净值增长率及同期业绩比较基准增长率均来源于基金定期报告(份额净值增长率即收益率),厉骞任职回报率均经托管行复核,同期业绩比较基准来源于Wind。最新基金份额净值详见华商基金官网。
华商丰利增强定期开放债券A成立于2016.9.20。业绩比较基准为:中证全债指数。2017-2021年份额净值增长率分别为-0.60%、-9.42%、4.36%、36.01%、44.76%,同期业绩比较基准增长率分别为-0.34%、8.85%、4.96%、3.05%、5.65%。业绩登载期间基金经理变更情况:厉骞2019.12.25至今、李丹2017.7.26-2019.12.31、刘晓晨2016.9.20-2017.9.25。厉骞任职回报率及同期业绩比较基准为(2019.12.25-2021.12.31):98.39%、9.13%。
华商丰利增强定期开放债券C成立于2016.9.20。业绩比较基准为:中证全债指数。2017-2021年份额净值增长率分别为-1.01%、-9.78%、3.84%、35.54%、44.18%,同期业绩比较基准增长率分别为-0.34%、8.85%、4.96%、3.05%、5.65%。业绩登载期间基金经理变更情况:厉骞2019.12.25至今、李丹2017.7.26-2019.12.31、刘晓晨2016.9.20-2017.9.25。厉骞任职回报率及同期业绩比较基准为(2019.12.25-2021.12.31):96.93%、9.13%。
华商双债丰利债券A成立于2014.1.28。业绩比较基准为:中债综合指数。2017-2021年份额净值增长率分别为3.50%、-32.86%、-0.12%、-25.50%、-3.61%,同期业绩比较基准增长率分别为-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%、2.10%。业绩登载期间基金经理变更情况:厉骞2020.3.10至今、张永志2018.7.27-2020.3.16、梁伟泓2014.1.28-2018.9.11、刘晓晨2015.10.14-2017.4.21。厉骞任职回报率及同期业绩比较基准为(2020.3.10-2021.12.31):-28.10%、0.12%。
华商双债丰利债券C成立于2014.1.28。业绩比较基准为:中债综合指数。2017-2021年份额净值增长率分别为2.96%、-33.25%、-0.47%、-25.80%、-4.15%,同期业绩比较基准增长率分别为-3.38%、4.79%、1.31%、-0.06%、2.10%。业绩登载期间基金经理变更情况:厉骞2020.3.10至今、张永志2018.7.27-2020.3.16、梁伟泓2014.1.28-2018.9.11、刘晓晨2015.10.14-2017.4.21。厉骞任职回报率及同期业绩比较基准为(2020.3.10-2021.12.31):-28.71%、0.12%。
华商信用增强债券A成立于2015.9.8。业绩比较基准为:中证全债指数。2017-2021年份额净值增长率分别为-0.75%、-19.79%、4.37%、20.59%、33.49%,同期业绩比较基准增长率分别为-0.34%、8.85%、4.96%、3.05%、5.65%。业绩登载期间基金经理变更情况:厉骞2020.7.16至今、李海宝2017.7.31-2020.7.17、刘晓晨2015.9.8-2017.9.25。厉骞任职回报率及同期业绩比较基准为(2020.7.16-2021.12.31):51.87%、7.08%。
华商信用增强债券C成立于2015.9.8。业绩比较基准为:中证全债指数。2017-2021年份额净值增长率分别为-1.13%、-20.17%、3.95%、20.16%、32.98%,同期业绩比较基准增长率分别为-0.34%、8.85%、4.96%、3.05%、5.65%。业绩登载期间基金经理变更情况:厉骞2020.7.16至今、李海宝2017.7.31-2020.7.17、刘晓晨2015.9.8-2017.9.25。厉骞任职回报率及同期业绩比较基准为(2020.7.16-2021.12.31):50.92%、7.08%。
风险提示:定期开放债券型基金存在投资者由于错过开放期,而无法进行申购赎回的风险。本基金管理人承诺以诚实信用、恪尽职守、谨慎勤勉的态度管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成新发基金业绩表现的保证。基金管理人管理的其它基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。请认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金法律文件。以上内容不代表投资建议,市场有风险,基金投资需谨慎。敬请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品。
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